上海证券基金指数周报:股基指数表现强于沪深两市 养老生命周期基金系列指数全部下跌

  上海证券——基金指数周报(2021.6.7-2021.6.11)

  中国股基指数上周上涨 0.18%,中国混基指数上周下跌 0.18%,中国债基指数上周下跌 0.02%。相对表现来看,股基指数上周表现强于沪深两市,收益率比上证综指高0.24%,比深 证成指高 0.65%。混基指数上周表现介于沪深两市之间,收益率比上证综指低 0.12%,比深证成指高 0.29%。债基指数上周 表现强于债券市场,较中债综合财富指数高 0.04%。

  年金指数上周下跌 0.07%,表现介于沪深两市之间,弱于 债市。收益率比中债综合财富指数低 0.02%,比上证综指低 0.01%,比深证成指高 0.40%。年金指数的长期走势与企业年金 实际投资收益走势相吻合,提供了大致相同的收益风险特征。

  养老生命周期基金系列指数上周全部下跌,生命周期(20- 35)指数较上周下跌 0.11%、生命周期(15-20)指数较上周下跌 0.08%、生命周期(10-15)指数较上周下跌 0.07%、生命周期(5- 10)指数较上周下跌 0.05%、生命周期(0-5)指数较上周下跌 0.03%。从相对表现来看,生命周期(0-5)指数上周表现与债券 市场走势趋同,生命周期(20-35)指数较上证综指低 0.05%,较 深证成指高 0.36%。

  一、上周市场表现

上海证券基金指数周报:股基指数表现强于沪深两市 养老生命周期基金系列指数全部下跌

  本期(06.07-06.11)沪深股市下跌,上证综指下跌 0.06%,深证成指下跌 0.47%。债券市场下跌,中债新综合 指数下跌 0.05%。海外权益市场多数上涨,国际黄金价格下 跌。本期各类别基金收益表现分化,主动投资股票基金录得 0.18%的收益率,主动投资债券基金和主动投资混合基金平 均收益率分别下跌 0.02%和 0.18%;QDII 基金平均收益率录 得 0.15%。

  二、主动管理基金指数

  中国股基指数上周上涨 0.18%,中国混基指数上周下跌 0.18%,中国债基指数上周下跌 0.02%。相对表现来看,股 基指数上周表现强于沪深两市,收益率比上证综指高 0.24%, 比深证成指高 0.65%。混基指数上周表现介于沪深两市之间, 收益率比上证综指低 0.12%,比深证成指高 0.29%。债基指 数上周表现强于债券市场,较中债综合财富指数高 0.04%。 主动管理基金指数编制的意义在于:1)综合反映中国 开放式主动管理基金市场的业绩表现;2)为基金选择提供 业绩比较基准;3)为 FOF 提供投资决策参考和业绩评价基准。

上海证券基金指数周报:股基指数表现强于沪深两市 养老生命周期基金系列指数全部下跌
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  三、年金指数

  年金指数上周下跌 0.07%,表现介于沪深两市之间,弱 于债市。收益率比中债综合财富指数低 0.02%,比上证综指 低 0.01%,比深证成指高 0.40%。 指数编制的意义在于综合反映包括企业年金在内的我 国养老基金可投资范围内资产综合收益的总体变动趋势,满足市场对企业年金业绩评价及投资参考的需求。 从实践来看(图 5),年金指数的长期走势与企业年金实 际投资收益走势相吻合,提供了大致相同的收益风险特征。

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  四、养老生命周期基金系列指数

  养老生命周期基金系列指数上周全部下跌,生命周期 (20-35)指数较上周下跌 0.11%、生命周期(15-20)指数较上 周下跌 0.08%、生命周期(10-15)指数较上周下跌 0.07%、 生命周期(5-10)指数较上周下跌 0.05%、生命周期(0-5)指 数较上周下跌 0.03%。从相对表现来看,生命周期(0-5)指 数上周表现与债券市场走势趋同,生命周期(20-35)指数较 上证综指低 0.05%,较深证成指高 0.36%。

上海证券基金指数周报:股基指数表现强于沪深两市 养老生命周期基金系列指数全部下跌
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  附录:基金指数编制方法简介

  1)中国开放式主动管理基金系列指数 上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司、中国基金 报共同编制发布中国开放式主动管理基金系列指数。中国股基指 数(代码:CN6070)的样本为中国开放式主动管理股票型基金, 剔除增强指数型股票基金和成立不满 6 个月的基金;中国混基指 数(代码:CN6071)的样本为开放式主动管理混合型基金,剔除 保本型基金和成立不满 6 个月的基金;中国债基指数(代码: CN6072)的样本为开放式主动管理债券型基金,剔除成立不满 6 个月的基金。 指数采用派氏加权法(基金规模加权)进行每日计算,其中 基金规模为该基金当日的单位净值与上季度末的基金份额之间的 乘积。每季度末对市场全部基金的类型进行审核,根据指数选样 原则增加或剔除基金样本,并于下一个季度的第一个交易日实 施。当样本基金有特殊事件发生时,指数样本会进行临时调整。

  2)中国年金指数 中国年金指数(代码:CN6113)由上海证券有限责任公司与 深圳证券信息有限公司、中国基金报联合编制。中国年金指数由 股票、债券和现金三类资产构成,资产的目标权重分别为 25%、 70%和 5%。股票、债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表 征资产收益,其中,国证 A 指为股票资产的代表指数,中债综合 财富指数为债券资产的代表指数,国证货币基金指数为现金资产 的代表指数。采用加权平均法,依据每日不同资产的收益率计算 每日的指数值。在任一交易日,当指数的股票权重超过 30%时,或 者每月最后一个交易日时,对指数中不同资产的权重进行再平衡 操作,资产权重回归初始比例。

  3)中国养老金生命周期基金系列指数 中国养老生命周期基金系列指数由上海证券有限责任公司与 深圳证券信息有限公司、中国基金报联合编制。中国养老金生命 周期基金系列指数由股票、债券和现金三类资产构成,资产的目 标权重如下表所示:

上海证券基金指数周报:股基指数表现强于沪深两市 养老生命周期基金系列指数全部下跌

  股票、债券和现金资产分别以各自的资产代表指数来表征资 产收益,资产的代表指数与中国年金指数相同。采用加权平均 法,依据每日不同资产的收益率计算每日的指数值。在每月最后 一个交易日,对指数中不同资产的权重进行再平衡操作,资产权 重回归初始比例。

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责任编辑:石秀珍 SF183